2025년 7월 마지막 주, 국내외 증시는 역사적 변곡점을 지나고 있습니다. 삼성전자와 테슬라의 초대형 AI 칩 계약, 글로벌 관세협상, 빅테크 실적, 시황 흐름까지 ‘퍼지기 시작한 변화’를 빠르게 체크해야 할 시점입니다.
1. 글로벌 주요 이슈: 금리 동결과 AI 빅테크, 관세 파장
- 미국 FOMC, 기준금리 동결(월러·보우먼 “동결 반대”, 파월 “인플레 여전”) 발표 직후 소폭 하락, 장후반 반등.
- 2분기 미국 GDP 속보치는 3%, 기대(2.4%)보다 높음. 경기 과열 신호.
- 빅테크 실적 호조:
- 엔비디아 목표가 $170→$200 상향
- MS 실적 서프라이즈, 메타도 실적·전망 모두 예상 상회(시간외 +11%)
- 테슬라·애플·알파벳 엇갈리고, 엔비디아·마이크론·AMD 등 반도체주는 여전히 강세.
- 글로벌 관세, 에너지 변수:
- 미국, 8월 1일부터 구리제품(파생상품 포함)에 50% 관세 부과. 중국 러시아산 원유 구입시 500% 관세 경고.
- 미-중 관세 유예 연장 합의(트럼프 최종 승인 대기), 미-한/미-유럽 관세협상 임박.
- IMF, 한국 성장률 하향(0.8%), 내년 1.8% 상향. 전반적 세계 성장률은 3.0%로 상향.
2. 국내 증시: 삼성전자-테슬라 협업, 파운드리·AI 밸류체인 출렁
- 코스피 3,254pt(+0.74%): 외국인·기관 꾸준한 매수, 대형주 주도. 고점(3,290선) 터치 후 오후 반납했으나 전체적 ‘견조 흐름’ 유지.
- 삼성전자(+2.83%)/삼성전기(+10.5%)/덕산하이메탈(+30%)/대덕전자(+17%): 반도체/소부장 대형주 급등.
- 삼성전자 3거래일간 10% 이상 상승, 테슬라와 22.8조원 규모 AI6 칩 생산 계약 공식화는 국내 파운드리업계와 AI 생태계 구조를 바꿀 ‘슈퍼호재’.
- 일론 머스크 “삼성과 협업은 수년간 확대될 전략적 동맹”.
- LG에너지솔루션 5.94조원 규모 테슬라 LFP 배터리 공급계약. 삼성SDI, 케이이엠텍 등 ESS·2차전지 테마 업종도 동반 강세.
- 삼성-테슬라 딜, 디스플레이·배터리 등 전방위적 전략 협력으로 확장 기대.
☑ 산업별 특징 :
- 전기·전자, 제조, 대형, 금융 순 외국인 매수.
- 조선/조선기자재, 정유, 증권, AI 챗봇, 리튬 등 순환매 강세.
- 자동차 업종(현대차+2.29%, 기아+4.45%)과 소부장, 2차전지 급등.
- 정의선 현대차 회장, 이재용 삼성전자 회장 등 재계 총수 미국행… 미 관세 협상 타결 기대감 반영.
- 방산/증권/보험/지주 등은 조정.
- 제약·바이오(삼천당제약 등 비만치료제), 미디어/엔터/레저, 게임업종은 약세.
3. 미국/글로벌 매크로: 무역수지, 소비, 노동 지표 개선 속 변수
- 미국 6월 상품 무역적자 -10.8% 개선(수입 4.2%↓), 2분기 성장률에 긍정적.
- JOLTs 구인건수 예상 하회, IT 부문은 확대. 7월 소비자 신뢰지수 97.2p(상승).
- 고용시장 ‘New Low Cycle’ 진입(경계 필요).
- 국제 유가 상승($70.21), 러-우 전쟁 휴전합의 불발시, 러시아산 원유 추가 관세 변수 부각.
4. 업종별 모멘텀 및 주요 뉴스
① 반도체/파운드리
- 삼성전자는 테슬라 AI6 칩 계약으로 점유율 회복+수익성 기대.
- 삼성전기, FC BGA 등 테슬라향 부품 공급망 확대.
- 파운드리 라인 증설(美 텍사스 테일러), 첨단 패키징 추가 투자 모멘텀.
② 2차전지/전기차
- LG에너지솔루션, 테슬라와 LFP 배터리 대규모 계약공시.
- SK이노, 에코프로비엠 등 업계 전반에 ‘특수’ 분위기, 삼성SDI·전력저장장치(ESS) 관련주도 덩달아 강세.
- 자동차 관세(한-미 협상) 인하 기대, 현대차·기아 수출경쟁력 회복.
③ 조선/기자재/기계·에너지
- HD한국조선해양, 한화오션 등 조선 수주·협상 기대감.
- 미국 군수·LNG·인프라 투자확대, 전력기기·정유(LPG 포함) 등도 순환매.
④ 리튬/소재
- 하이드로리튬, 고순도 염화리튬 국산화 성공… 리튬포어스, 유일에너테크 등 관련주 동반 강세.
⑤ 기타 & 정책 이슈
- AI/챗봇/로봇: 대통령 비상경제TF, AI 산업육성 논의에 정책 기대감 반영.
- 코인베이스-삼성페이, 미국/캐나다 모바일 가상자산 결제 협력 소식에 테마 강세.
- 재난·지진 관련주(캄차카 강진) 단기 부각.
- 제약/바이오(비만치료제) 등은 미국 노보노디스크 실적 부진에 약세.
5. 수급·정책·주요일정 체크
- 외국인 6,366억 순매수(코스피 6거래일 연속), KOSPI 연초 대비 19%↑
- 반도체·조선·자본재 업종에 91% 집중, 소프트웨어 업종은 순매도
- 오늘 밤 FOMC 결과, MS·메타·애플 등 M7 빅테크 실적, 관세 협상(8/1 한미), 미국 PCE 물가지표 등 대형 일정 산재
- 정부 ‘100조 국민펀드’ 신산업 투자, 상법·세법 개정, 기업 지배구조 개선 등 증시 체질 변화 흐름
정리 | 투자전략 한마디
- 관세·정책 변수와 삼성-테슬라 협업 등 구조적 변화가 교차하며 연고점 경신.
- 제조·반도체·2차전지·자동차·조선 등 '수출 주도 업종'이 중심, 외국인과 기관 매수세가 이어지는 한, 주가 초강세 구간이 지속될 전망.
- 대외 불확실성·정책 리스크(금리·관세·지정학 등)는 여전하나, 순환매 구간에선 대형 수출주·AI 반도체·2차전지·전력기기 등 업종별 선별 투자가 유효.
요약:
삼성-테슬라 초대형 계약, 관세 협상 타결 기대, 외국인 대규모 매수 등으로 한국 증시가 다시 ‘코리아 프리미엄’에 도전하고 있습니다. 변화의 교차로에서, 수출주와 신기술주 중심 선별적 대응이 수익 방어의 핵심입니다.
