은행 예금 금리가 1%대까지 떨어진 요즘, “예금은 너무 심심하고, 투자는 무섭다”는 분들이 늘고 있습니다. 원금은 꼭 지키면서도 예금보다 조금 더 높은 수익을 원한다면, ELD(Equity Linked Deposit, 지수연동예금)가 주목받는 이유를 한 번 알아보세요.
ELD란 무엇인가?
ELD는 은행에서 판매하는 ‘예금성’ 상품이지만, 단순한 정기예금과 다릅니다. 가장 큰 특징은 코스피200 등 주가지수와 연동된 수익률을 제공한다는 점!
고객이 맡긴 돈의 대부분은 국공채 등 안전자산에 투자해서 원금은 확실하게 보장하고, 일부 자금만 파생상품(옵션 등)에 투자해 조건 충족 시 예금보다 높은 금리를 받을 수 있게 설계된 상품입니다.
만기까지 보유하면 원금 손실은 없고, 2025년 9월부터는 예금자보호 한도가 1억 원까지 확대될 예정입니다.
실제 시중은행 상품 기준, 1년 만기 연 2.5~4% 수준의 금리도 기대할 수 있습니다.
ELD의 수익 구조, 어떻게 결정될까?
ELD 상품은 대표적으로 상승추구형과 상승낙아웃형으로 나뉩니다.
| 유형 | 구조 및 특징 | 최근 예시 수익률(1년 만기) |
| 상승추구형 | 지수가 일정 구간 내 오르면 정해진 금리(2.5~2.7%) | 연 2.55~2.75% |
| 상승낙아웃형 | 지수가 기준선 넘으면 최저금리(2.4%), 조건 충족시 최대금리(4% 이상) | 연 2.40~4.40% |
- 예를 들어, 최근 NH농협은행 ELD는 코스피200을 기준으로 최대 연 4.6% 수익률도 등장했습니다.
- 대부분 만기 1년, 예금자보호법 적용(5,000만 원, 2025년 9월 이후 1억 원).
ELD의 장점
- 원금 보장: 만기까지 해지 없이 유지하면 원금 100% 보장
- 예금자보호: 5,000만~1억 원까지(은행 파산시에도 보장)
- 예금보다 높은 수익: 금리 인하기에도 정기예금보다 높은 연 2~4%대 수익률
- 상품 구조 다양: 상승추구, 상승낙아웃, 양방향형 등 선택 가능
ELD의 단점 및 주의사항
- 중도 해지 시 원금 손실: 만기 전 해지하면 이자 못 받고 수수료 발생
- 수익 상한: 주가지수가 크게 올라가도 최대 이자(상한선)만 지급
- 구조가 복잡: 상품별 조건이 다르니 반드시 설명서 꼼꼼히 확인
- 유동성 제한: 주로 1년 만기, 그동안 자금이 묶임
- 기회비용: 투자기간 중 더 좋은 기회가 생기면 못 옮길 수 있음
ELD vs. 유사 상품(ELB/ELS) 비교
| 구분 | 원금 보장 | 예금자보호 | 수익 구조 | 판매처 |
| ELD | O | O | 지수 연동 | 은행 |
| ELB | O | X | 지수 연동 | 증권사 |
| ELS | X(조건부) | X | 고수익, 손실 가능 | 증권사 |
- ELD는 은행 예금자 보호와 원금 보장, 그리고 간접적인 주식형 수익을 동시에 챙길 수 있다는 점에서 안정성과 수익성을 동시에 원하는 분에게 제격입니다.
ELD 투자 전 반드시 체크할 5가지
- 중도해지 페널티: 반드시 만기까지 보유할 자금인지 점검
- 수익률 조건: 같은 ELD라도 상품별 조건·금리 다름. 비교는 필수
- 예금자보호 한도: 본인 예치금+기존 예적금 합산 5,000만~1억 원까지
- 상품 구조 이해: 상승형/낙아웃형 등 내가 고른 상품의 구조와 조건 체크
- 시장 상황 고려: 만기 시점 주가지수 변동성에 따라 이자 차이 발생 가능
결론
**ELD(지수연동예금)**은 예금의 안전성과 투자 수익을 동시에 추구하는 똑똑한 선택입니다.
특히, 금리 인하기에 정기예금만으로는 아쉬운 분, 원금 손실은 무조건 피하고 싶은 분께 알맞습니다. 다만, 상품별 구조와 조건, 중도해지 리스크는 반드시 꼼꼼히 확인하세요.
내 투자 목적과 자금 사정에 맞게, 은행 상담과 비교를 거쳐 현명하게 선택한다면 예금 그 이상의 수익도 기대할 수 있습니다.
본 글은 투자 정보 제공용이며, 최종 결정은 본인의 판단과 책임 하에 이루어져야 합니다.
